Инструмент облигаций в эффективном приложении сил

Инструмент облигации это долговая ценная бумага которая позволяет обгонять депозит в 2-3 раза. То есть это гораздо более эффективный рычаг приложения сил в финансах и денежном потоке (надежность, доступность, низкая волатильность, более высокая доходность, ликвидность и гибкость). У них нет неизвестных параметров.

Через данный инструмент вы по сути одалживаете деньги различным публичным организациям. При этом вы заранее знаете когда получите свои вложения обратно и % от этих вложений (купонный доход)

Абсолютное большинство из из них можно приобрести/продать на Московской фондовой бирже.

Типы облигаций

В зависимости от того кто принимает у вас деньги (эмитенту) облигации делятся на:

  • Государственные (преимущество максимальная надежность и отсутствие налогов с них)
  • Муниципальные
  • Корпоративные
  • Иностранные (еврооблигации защищенные международным правом, но высокий вход)

По характеру выплат:

  • Дисконтные (без купонных выплат, заработок идет на основе спекуляций, мало распространены и не интересны)
  • Купонные (дающие известный % купонных выплат в течении известного периода)

По сроку погашения (когда эмитент выкупает обратно за заранее известную стоимость):

  • Краткосрочные (1-5 лет)
  • Среднесрочные (5-10 лет)
  • Долгосрочные (10-30 лет)
  • Бессрочные

По степени обеспеченности:

  • Обеспеченные
  • Необеспеченные
  • Субординированные обеспеченные
  • Гарантированные

Особенности облигаций

У всех облигаций есть такие параметры как:

  • Номинал (это цена погашения облигации в конце срока обращение — основной стандарт 1000 рублей)
  • Рыночная Цена (это волотильный % от номинала (1000 р) покупаемой/продаваемой на бирже) = пример 105 это 105% или 95 это 95%.
  • Дата погашения (+ у некоторых есть возможность досрочной оферты когда эмитент может выкупить их раньше срока).
  • Купон (периодически выплачиваемые денежные средства в % годовых за владение облигацией). В ряде случаев купон выплачивается вместе с номиналом (при уменьшении самого номинала). Деньги поступают на ваш брокерский счет.

Риски в облигациях

В стабильной экономике кривая стоимости облигаций постоянно идет вверх, при нестабильности они могут быть ниже номинальной стоимости. Среди рисков стоит выделить:

  • Дефолт (эмитент не сможет выполнять обязательства) — требует изучение кредитных рейтингов или бух.отчетность или покупать исключительно гос.облигации.
  • % риск (крайне редко % ставки могут стать больше чем купонные ставки).
  • Инфляция (крайне редко инфляция может обогнать доходность).

Для последних двух рисков идет диверсификация через облигации с переменным купоном и правом досрочного погашения.

Индивидуальный инвестиционный счет

Позволит увеличить вашу прибыль через возможный вычет из него налоговой ставки:

 

  1. Вычет на внесение средств (13%) (не более 400 тысяч рублей от внесенных на ИИС в год) на основе подачи декларации 3-НДФЛ и через предоставление документов о зачислении денежных средств на ИИС и отсутствии других ИИС (ваш доход который облагается 13% налогом должен быть подтвержден). Вычет каждый год или сразу за 3 года.
  2. Вычет на доход по ИИС. Освобождает от уплаты подоходного налога в конце выплат. Взять в налоговой инспекции справку что раньше не использовали другие типы вычетов. На основании этого брокер не будет удерживать НДФЛ при выплате денежных средств. Вычет по истечению не менее 3 лет с момента заключения договора ИИС, В случае вывода ранее трёх лет идет уплата 13% налога.

Так как ИИС позволяет получать вычеты при условии его открытия от 3 лет его стоит открыть как можно раньше при этом есть возможность переносить ИИС от одного брокера к другому.

Выбор брокера для владения облигациями

Брокер это посредник предоставляющий вам выход на фондовый рынок торгующих на московской бирже активов. https://www.moex.com/s548

Как минимум у него должно быть наличие лицензии на ведение брокерской деятельности. Оптимально же определить брокера на основе

Брокер это это коммерческая организация которая берет комиссию за свои услуги (+комиссия депозитария + комиссия биржы +пороговые комиссии за ежемесячное обслуживание счета). Оптимальные Тарифы на брокерское обслуживание зависят от стратегии консервативного инвестора или трейдера и их можно узнать на сайтах ведущих игроков данной сферы:

Индивидуальный инвестиционный счет

Оптимально открыть индивидуальный инвестиционный счет — он может быть только один на 1 человека, но по заявлению вы можете перенести его к другому брокеру.

В случае если есть возможность вкладывания на срок от 3 лет — с помощью ИИС вы можете дополнительно не уплачивать 13% (для корпоративных облигаций превышающих 5% ставки ЦБ России) подоходного налога + получать сами дивиденды от облигаций примерно 7-8%.

Обращаемся в выбранную организацию (брокер или управляющая компания) — пишем заявление на открытие ИИС — вносим деньги. При этом при написании заявления купоны и дивиденды от активов ИИС можно получать не на ИИС, а на свой индивидуальный счет в банке.

Ищем подходящие облигации — по цене номинала или по цене ниже номинала. После просто периодическая покупка облигаций федерального займа с минимальными рисками.

Поиск подходящих облигаций

Подходящие облигации не облагаемые НДФЛ (в пределах установленных лимитов) можно просматривать на самой московской бирже . При ИИС более 3 лет можно подбирать облигации по параметрам через rusbonds.ru

Для диверсификации портфеля оптимально хорошо иметь 10-20 различных облигаций.

  • ОФЗ + муниципальные облигации (не менее 50-80%).
  • Корпоративные облигации с высоким доходом и купоном.
  • Еврооблигации — для снижения валютных колебаний (если позволяет объём инвестиций).

Налоги с дохода от облигаций

  • Все ОФЗ (облигации федерального займа) и ГКС (государственные краткосрочные облигации) изначально освобождены от налогов.
  • Для корпоративных рублевых облигаций на купонный доход с них налог берется только в случае если он превышает ключевую ставку ЦБ России на 5%. Налог платиться с этой разницы (выпуски — 01.01.2017-31.12.2020)
  • Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) также позволяет вам получать вычет в 13% от корпоративных облигаций превышающих ставку ЦБ России более 5% или в случае открытия ИИС свыше 3 лет сделать так чтобы эта часть не удерживалась брокером в счет налогов.

Резюме

Используйте принципы консервативности, диверсификации и достаточной ликвидности (для продажи тех облигаций доходность которых упала) и реинвестируйте свои купоны используя силу сложных %. Заменяйте погашенные облигации на вновь приобретенные. Снижайте издержки и увеличивайте прибыль создавая новый денежный поток.

Написать комментарий

Похожие статьи